Los Cedears se han convertido en uno de los instrumentos de inversión preferidos del ámbito local. Te contamos de qué se tratan y cómo hacer para acceder.
Los Cedears continúan captando la atención de los inversores locales gracias a la posibilidad que ofrecen de invertir en acciones de las compañías con mayor envergadura y proyección mundial. A partir de los Cedears, podemos ser parte de la historia de éxito de genios como Jeff Bezos, Marcos Galperín, Elon Musk y Mark Zuckerberg, entre otros.
¿Cómo asociarnos al destino de sus empresas? ¿Cómo invertir en bolsa y ser parte de las compañías más disruptivas del mundo? Claves de este instrumento que se perfila como una excelente opción para protegerse de la incesante volatilidad local.
De un tiempo a esta parte, los Cedears continúan viviendo un momento de auge. Este vehículo de inversión en pesos permite invertir no solo en unicornios argentinos, sino también en algunas de las mejores empresas del mundo. Su popularidad es tal que tan solo durante la primera semana de agosto 2021, los Cedears concentraron más del 85% del monto operado en la bolsa argentina
¿Qué significa Cedears? Son Certificados de Depósito Argentino que representan acciones de empresas que cotizan en el extranjero y es a través de ellos cómo se pueden comprar desde en el mercado local. ¿Pensando a qué invertir en bolsa? Algunos cedears presentan rendimientos muy interesantes, incluso por encima del 100% en pesos en lo que va del año.
El interés por los Cedears se explica principalmente porque estos ofrecen cierto resguardo frente a las variaciones del dólar y, además, permiten a los inversores posicionar su dinero en firmas pujantes del mundo. De esta manera, se diversifica el riesgo local; una realidad latente de la economía en Argentina que se ve exacerbada de cara a las elecciones de este año.
Cedears recomendados: ¿cuáles son los más conocidos?
En julio pasado, estas acciones de empresas que han abierto capital en el extranjero volvieron a representar el 70% del volumen operado en renta variable. Un porcentaje que ya habían alcanzado, en promedio, entre enero y mayo. Los más populares fueron los de las empresas MercadoLibre, Apple, Barrick Gold, Vista Oil & Gas, Alibaba, Amazon, Coca Cola, Tesla, UnitedHealth y Citigroup.
A la selecta lista de empresas prolíficas se suma ahora Meta, a la que es posible acceder tan solo con una cuenta comitente en alguna entidad avalada por la Comisión Nacional de Valores como lo es Central de Fondos. Para ser parte del proyecto Meta, se puede elegir invertir entre distintas empresas como Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DISN), Sony (SONY), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Nidia (NVDA), Amazon (AMZN), Amazon (AMZN), Alibaba (BABA).
¿Es mejor opción que comprár dólares? ¿En qué invertir en Argentina? Cómo sabemos, Argentina es un país donde las circunstancias cambian con frecuencia. Sin embargo, en el siguiente gráfico podemos ver que durante el año 2021 -hasta agosto- invertir en la mayoría de los cedears fue una mejor opción que acceder al dólar vía contado con liquidación.
Mejores cedears 2021: ¿cómo les fue en lo que va del año?
Retorno 2021 en pesos al 6 de Agosto para los siguientes instrumentos: Cedear Tesla, cedear Disney, cedear Amazon, cedear Meli, cedear Globant, cedear Embraer, cedear Google, cedear Apple, cedear Alibaba y dólar Contado con Liquidación.
Fuente: elaboración propia.
LA OPORTUNIDAD DE ASOCIARTE A UNA MEGAEMPRESA
Meta, la última y ambiciosa apuesta de Mark Zuckerberg que hace foco en la experiencia de realidad virtual, desembarcó en el mercado hace unos meses y a pesar de parecer demasiado futurista para estos tiempos, firmas de gran peso como Ark Invest o Bloomberg Intelligence, pronostican un volumen de negocios de USD$ 400 mil millones y US$ 800 millones respectivamente para dicha industria en el período comprendido entre 2020-2024.
La noticia del cambio de nombre y rumbo de Facebook, que ahora se llama Meta sacudió el mercado, como era de esperarse y aquellos inversores argentinos que deseen invertir en Cedears de dicha empresa pueden encontrarlo bajo el nombre “Meta Platform”.
Zuckerberg señaló su intención al cambiar el nombre y reestructurar Facebook. Los negocios centrales de redes sociales se convertirán en la mitad de Meta, mientras que Reality Labs, la división dedicada al metaverso, será una segunda unidad, con una inversión de US$ 10 mil millones en 2022 y una duplicación de su fuerza laboral a 20.000 ingenieros.
“A finales de esta década, o incluso a mediados de la década, supongo que llegaremos a un punto en el que nuestros dispositivos de RV (realidad virtual) empezarán a ser claramente mejores para casi todos los casos de uso que nuestros las laptops y las computadoras lo son ”, dijo Zuckerberg en una entrevista con el boletín de tecnología Stratechery.
Por su parte, Tesla, la empresa que fabrica autos eléctricos fundada por el multimillonario Elon Musk, registró una ganancia neta superior a los u$s1.000 millones por primera vez en su historia durante el segundo trimestre del 2021. Si bien a lo largo del año las acciones de la compañía vienen cayendo un 4%, Tesla logró reponerse con buenos resultados y para fines del mes de julio registró una suba del 4,3% lo cual lo convierte en una excelente opción para sumar al portafolio de inversiones. En pesos, el cedear tesla rinde cerca de 25% en lo que va de 2021.
En cuanto a Mercado Libre, el unicornio argentino del e-commerce sigue creciendo a paso firme. Se trata de una compañía con fuerte crecimiento. Según informó la compañía, en el primer semestre, acumularon una ganancia de u$s 34 millones, similar a la de un año antes. El gigante tuvo récord de volumen y de ingresos y se perfila como una excelente opción para invertir.
Otra de las empresas con mucho potencial para invertir es el gigante Google (Alphabet Inc.). La mayoría de las empresas del rubro tecnológico representan una atractiva oportunidad. En el caso de Google, los buenos números que mostró en sus ganancias correspondientes al segundo trimestre del año superaron todas las expectativas.
UNA ALTERNATIVA PARA PROTEGERSE DE LA VOLATILIDAD
El segundo semestre se perfila desafiante para la economía local en vistas de las elecciones legislativas. Se espera una mayor dolarización de las inversiones a medida que se acerca el calendario electoral. El Gobierno desestima la posibilidad, pero algunos economistas estiman que podría haber una suba en el tipo de cambio oficial luego de los comicios.
En ese sentido, dadas las restricciones vigentes para acceder al mercado oficial, los Cedears vuelven a posicionarse como una de las opciones predilectas. A través de ellos, los inversores invierten en pesos, pero las compañías a las que apuntan generan ganancias en dólares o euros.
¿QUÉ SON LOS CEDEARS? ¿CÓMO FUNCIONAN?
Estos vehículos de inversión representan acciones extranjeras que pueden ser operadas en el mercado local. En ese sentido, cabe recordar que es un tipo de inversión que pertenece al segmento de la renta variable y la forma de obtener ganancias es, o bien por dividendos, o por ganancia de capital, que depende de la suba del precio de cada acción.
5 TIPS PARA COMPRENDER MEJOR LOS CEDEARS
- ¿Qué son?
Los CEDEARS (Certificados de Depósitos Argentino) son activos financieros que se pueden adquirir en el mercado local argentino, y representan participación en acciones del mercado extranjero. Por ejemplo, existe el CEDEAR de Apple, empresa de Estados Unidos que cotiza en la bolsa norteamericana.
- ¿Cómo se compran?
Podes adquirirlos a partir de tu cuenta comitente local. Se puede invertir en pesos o dólares, pero lo más conveniente es hacerlo con pesos debido a su mayor liquidez.
- ¿Qué afecta a la cotización de los CEDEARs?
Los precios de estos activos están atados a 2 factores: La cotización de la acción en su mercado de origen y el tipo de cambio al dólar CCL (contado con liquidación). Por ejemplo, si la acción de Apple sube un 5%, y el CCL un 2%, nuestro CEDEAR debería tener una suba de aproximadamente alrededor del 7%.
- Ratio de conversión
Existe una cantidad determinada de CEDEARs que representan 1 acción del activo en el mercado del exterior. Por ejemplo, para Apple el ratio de conversión es 10:1 –> esto nos dice que debemos comprar 10 CEDEARs para tener el equivalente a 1 acción de Apple en el mercado de Estados Unidos.
- Ventajas
Otro de los principales atractivos de los Cedears es la diversificación de riesgo local. Dado que estos instrumentos invierten en el mercado internacional, el inversor que accede a estos papeles no solo diversifica su portafolio, también protege sus ahorros ante cualquier fluctuación de la economía local y con el beneficio de que se pueden acceder en pesos.
Otra ventaja reciente, es que a partir de enero la CNV aprobó los CEDEARs de ETF, lo que permite invertir en algunos de los índices más representativos del mercado internacional, como el SPX (SPY es el ETF que lo replica). Al invertir en un ETF logramos una mayor diversificación de la cartera ya que tendremos exposición a distintos activos, sectores y países.
Para todos aquellos que buscan una alternativa de inversión en dólares y proteger sus ahorros de la volatilidad local, los invitamos a tomar el curso Convertite en un inversor internacional – Acciones diseñado por CDF Academy.
5 Comments