Los inversores experimentados tienen siempre presentes las métricas clave para Value Investors. ¿Estás buscando una forma inteligente de invertir en el mercado de valores? El Value Investing, también conocido como inversión en valor, es una estrategia ampliamente utilizada e ideal para adentrarse en el mundo de las inversiones con fundamentos sólidos. En este artículo, exploraremos qué es el Value Investing, por qué funciona y cómo puedes aplicar esta estrategia a tu cartera. Además, presentaremos tres métricas clave que los inversores de valor utilizan para tomar decisiones informadas.
¿QUÉ ES VALUE INVESTING?
El Value Investing es una técnica que implica comprar acciones que se cotizan por debajo de su valor intrínseco, brindando así una oportunidad de obtener ganancias a largo plazo. Los inversores de valor buscan compañías con métricas de valoración atractivas, como bajos múltiplos de beneficios o activos, que están momentáneamente subestimadas por el mercado. A través de esta mentalidad contraria, los inversores de valor pueden capitalizar las fluctuaciones del mercado a su favor.
¿Querés saber más sobre esta técnica inversión? Conocé la historia de Benjamin Graham, el “padre” del Value Investing.
Beneficios del Value Investing
A lo largo de los últimos 100 años, el Value Investing ha demostrado su capacidad para superar consistentemente los índices del mercado en diversas condiciones económicas. Esta estrategia se basa en la premisa de que el mercado tiende a reaccionar de manera exagerada ante las noticias, lo que puede provocar movimientos de precios que no reflejan los fundamentos reales de una empresa. Al invertir en acciones infravaloradas, los inversores de valor pueden aprovechar estas discrepancias para obtener rendimientos superiores.
Los Value Investors utilizan métricas bursátiles para ayudarlos a descubrir acciones que creen que el mercado ha infravalorado. Aunque no existe una “manera correcta” de analizar una acción, los Value Investors recurren a los índices financieros para ayudar a analizar los fundamentos de una empresa. Compartimos las tres métricas para Value Investors a tener en cuenta.
3 VALIOSAS MÉTRICAS PARA VALUE INVESTORS:
1 – RELACIÓN PRECIO-BENEFICIO
La relación P/E (del inglés Price / Earnings) es una herramienta fundamental que compara el precio actual de una acción con las ganancias de la empresa. Una relación P/E alta puede indicar una sobrevaluación, mientras que una relación baja puede sugerir una subvaloración. En otras palabras, muestra lo que el mercado está dispuesto a pagar hoy por una acción en función de sus ganancias pasadas o futuras.
La relación P/E es importante porque proporciona una vara de medir para comparar si una acción está sobrevaluada o subvaluada. Una relación P/E alta podría significar que el precio de una acción es caro en relación con las ganancias y posiblemente sobrevaluado. Por el contrario, una relación P/E baja podría indicar que el precio actual de las acciones es barato en relación con las ganancias.
Dado que la relación determina cuánto tendría que pagar un inversionista por cada dólar a cambio, una acción con una relación P/E más baja en relación con las empresas de su industria cuesta menos por acción para el mismo nivel de rendimiento financiero que una acción con una relación P/E más alta. Los inversores de valor pueden usar la relación P/E para ayudar a encontrar acciones infravaloradas.
2 – RELACIÓN PRECIO – VALOR CONTABLE
La relación precio-valor contable o relación P/B mide si una acción está sobrevalorada o infravalorada comparando el valor neto (activos – pasivos) de una empresa con su capitalización de mercado. Esencialmente, la relación P/B divide el precio de las acciones de una acción por su valor contable por acción (BVPS). La relación P/B es un buen indicador de lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar del valor neto de una empresa.
La razón por la que la relación es importante para valorar a los inversores es que muestra la diferencia entre el valor de mercado de las acciones de una empresa y su valor en libros. El valor de mercado es el precio que los inversores están dispuestos a pagar por las acciones en función de las ganancias futuras esperadas. Sin embargo, el valor en libros se deriva del valor neto de una empresa y es una medida más conservadora del valor de una empresa.
3 – COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO
El coeficiente de endeudamiento, D/E mide cómo una empresa financia sus activos utilizando deuda frente al capital de los accionistas. Un D/E bajo es favorable, ya que indica que la empresa está utilizando menos deuda para financiar sus operaciones. Demasiada deuda puede aumentar el riesgo, así que busca un equilibrio adecuado.
Una relación deuda-capital baja significa que la empresa utiliza una menor cantidad de deuda para financiamiento en comparación con el capital de los accionistas. Una alta relación deuda-capital significa que la empresa obtiene una mayor parte de su financiación de la deuda en relación con el capital. Demasiada deuda puede representar un riesgo para una empresa si no tiene las ganancias o el flujo de efectivo para cumplir con sus obligaciones de deuda.
Al igual que con los índices anteriores, el índice de deuda a capital puede variar de una industria a otra. Una alta relación deuda-capital no significa necesariamente que la empresa esté mal administrada. A menudo, la deuda se utiliza para ampliar las operaciones y generar flujos de ingresos adicionales. Algunas industrias con una gran cantidad de activos fijos, como las industrias automotriz y de la construcción, suelen tener índices más altos que las empresas de otras industrias.
CONOCÉ MÁS
El Value Investing es más que una estrategia; es un enfoque sistemático para invertir en el mercado de valores. Aprovecha las fluctuaciones del mercado a tu favor al identificar empresas subestimadas y mantén un horizonte de inversión a largo plazo. Las métricas para value investors clave como P/E, P/B y D/E te brindarán una visión profunda de las oportunidades de inversión.
No subestimes el poder del Value Investing para construir riqueza a lo largo del tiempo. Aprovecha estas herramientas y enfoques para tomar decisiones financieras informadas y alcanzar tus objetivos de inversión.
La educación es el primer paso hacia la libertad financiera, aprende sobre finanzas con CDF Academy. Mercados financieros globales, acciones y mucho más con nuestros cursos online de finanzas personales que te transformarán en un inversor exitoso.
Te invitamos a descubrir esta propuesta.
