Opciones de fondos comunes de inversión para invertir pesos – Destinado a Inversores conservadores y para los más osados
En el artículo anterior, ya nos pusimos al día con las noticias del mercado y las decisiones que están tomando los inversores al respecto. Ahora vamos a darles recomendaciones concisas para que sepan dónde invertir sus pesos: ¿plazo fijo tradicional, plazo fijo UVA o fondos comunes de inversión?
En primer lugar, presentamos las tasas de los vehículos de inversión y las variables más relevantes del sistema financiero en pesos:
Fuente: Banco Central e Invertir Online. Valores al 6 de mayo.
*Inflación esperada encuesta de consultores económicos del BCRA. Poner dentro del cuadro REM-BCRA
Las tasas promedio del plazo fijo se han mantenido estables desde nuestro último reporte y no se esperan que vayan a cambiar en el corto plazo.
Las tasas de cauciones han caído desde niveles de febrero del 34% hacia un 32% actuales.
La inflación esperada ha bajado desde un 50% que se esperaba en febrero pasado para ser de un 43% para los próximos 12 meses.
Las tasas de devaluación esperada bajaron hacia un 48% cuando en noviembre pasado se encontraban en niveles del 90%.
Como aclaramos en el artículo de coyuntura del mercado de pesos, las expectativas inflacionarias bajaron mucho gracias a la estabilización en el mercado de cambios.
Para los inversores más conservadores – Plazo fijo UVA
Estimados lectores; la inflación viene al galope en los primeros meses del 2021. ¿A dónde ponemos nuestros ahorros para protegernos?
Características del perfil: estos inversores poseen dinero que deben destinar a gastos corrientes en el corto plazo y buscan conseguir algún rendimiento antes de afrontarlos ya que son conscientes del flagelo inflacionario de nuestro país. En general, tiene poco o nulo conocimiento del mercado financiero y, por eso, prefieren evitar las variaciones de capital e invertir en instrumentos conocidos a pesar que esto represente una pérdida de su poder de compra.
Según este perfil detallado, los inversores buscarán el conocido instrumento del plazo fijo tradicional. Les queremos recomendar que sigan los pasos de miles y miles de inversores que se están volcando al plazo fijo UVA. En este artículo te explicamos cómo funciona y por qué está generando tanto interés.
Ahora analicemos cuánto dinero se puede ganar con el plazo fijo UVA en comparación a un plazo fijo tradicional y si le ha ganado efectivamente a la inflación desde enero 2020 a la fecha:
Simulador de plazo fijo UVA
¿Qué hubiera pasado si invertías ARS 100.000 en un plazo fijo UVA desde enero 2020 a la actualidad en comparación a un plazo fijo tradicional y a la inflación del período?
Fuente: Elaboración propia en base al banco central. Para el plazo fijo UVA se toma en cuenta una tasa adicional del +1% de TNA por haber permanecido los 90 días. Para el plazo fijo se asume que se renueva el mismo cada 30 días a principio de cada mes sin retiro alguno. Se considera la reinversión de capital e intereses en todos los casos. Inflación estimada para abril 2021: 4,5%. Valores al 30 de abril del 2021.
¿Cómo rindió el plazo fijo UVA en lo que va del 2021?
Fuente: Elaboración propia en base al Banco Central.
El rendimiento acumulado del plazo fijo UVA se acercó mucho a la inflación del período mientras que el plazo fijo tradicional comienza a quedar rezagado en un contexto de alta inflación como el que estamos atravesando. Por estos motivos, es que los inversores están eligiendo cada vez más el plazo fijo y ha presentado un crecimiento vertiginoso en lo que va de este 2021. Recomendamos a aquellos que encajen en este perfil, migrar del plazo fijo tradicional al plazo fijo UVA.
Por cierto, si te identificas con este tipo de inversor y estás buscando capacitarte, te recomendamos nuestro curso de CDF Academy “Hacia la libertad financiera” donde vas a poder simplificar todos esos conceptos que te parecen difíciles y aburridos. CDF Academy fue recientemente lanzada hace solo dos meses por lo que proponemos un modelo de educación moderno con una calidad de información y gráficos formidable. Acá te dejamos el link para que veas el tráiler.
Veamos cómo sigue la champions league de los activos en pesos
En nuestra edición anterior, les mostramos como les había ido a los principales activos en pesos del mercado para los últimos 10 años. Recordemos que los activos que incluimos son: el índice corto de bonos en pesos medidos a través del índice del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC), el plazo fijo y los comparamos versus la inflación. Volvamos a repasar esa tabla con los valores hasta abril del 2021:
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg y al Banco Central.
En una ventana de análisis de largo plazo el súper campeón de la liga es el índice de bonos en pesos. Por eso el esfuerzo de Central de Fondos y Academy en mostrarles a miles de inversores el mercado de capitales y los Fondos Comunes de Inversión como vehículo eficiente para generar mayores retornos para tus pesos.
En el largo plazo, queda demostrada la importancia de invertir en bonos en pesos en detrimento del plazo fijo. Claro que, habrá que disponer de un horizonte de inversión más largo que 12 meses ya que las variaciones de capital suelen ser mayores en este tipo de instrumentos como así también el retorno a obtener.
De los últimos 11 períodos comparados, los bonos en pesos le han ganado al plazo fijo y a la inflación en 6 de ellos. Y estamos hablando de niveles inflacionarios muy altos del promedio del 25% para los últimos 10 años cuando los bonos en pesos rindieron un 38% promedio anual para ese mismo período.
La Champions League de activos 2021: ¿Quién gana si agregamos a los portafolios de fondos comunes de inversión?
El campeonato en 2021 muestra un comportamiento bien diferente. La inflación viene al galope y los esfuerzos del gobierno por contener la brecha entre el dólar oficial y el dólar MEP/CCL, produjo múltiples impactos en los retornos de los bonos en pesos.
Estamos recién en la 4ta fecha (abril) de un torneo de 12 fechas. Falta mucho todavía por acontecer, pero los plazos fijos pierden por poco y el índice de bonos cortos en pesos son los que más se acercan a la inflación del período.
En este 2021, la inflación viene acelerándose fuerte y, por eso, luego de un muy buen 2020, los portafolios propuestos vienen algo atrasados respecto a ella. Sin embargo, confiamos en los administradores de los fondos y sabemos que son capaces de ganarle tal y como lo hicieron en repetidas oportunidades en el pasado. Veamos en un gráfico comparando sus rendimientos desde enero a abril 2021:
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg y al Banco Central.
¡Que buen retorno que está presentando el índice de bonos en este 2021! ¿Podemos invertir en él? Lamentablemente no. Por eso, debemos hacerlo a través de fondos comunes de inversión. Esto es lo que buscan portafolios como “Ganale a la inflación” y “Multiplica tus pesos”. Obtener un mejor retorno que este índice. Y estamos a punto de mostrarles que lo han logrado con soltura en los últimos 5 años.
Hacia delante nos quedan meses apasionantes, llenos de incertidumbres a dilucidar. ¿Podrá mantener el gobierno esta estabilidad en el mercado del dólar? ¿la política seguirá influyendo tanto en la coyuntura como en las encuestas hacia las próximas elecciones? ¿Logrará el gobierno algún tipo de dispensa por parte del Club de París para los próximos pagos? Como ven tenemos aún mucho por jugar en este año.
Queremos resaltar aquí la importancia de mirar el mediano y largo plazo cuando hablamos de nuestros ahorros para no cometer errores basados en noticias cortoplacistas que tienden a confundirnos.
Propuestas de fondos comunes de inversión para inversores con un perfil más osado en búsqueda de retornos por encima de la inflación
Ahora, sumemos a la competencia de activos en pesos nuestra propuesta de estrategias de inversión en fondos desde Central de Fondos. Nuestros inversores reciben información regular de dos estrategias de inversión en pesos: “Ganale a la inflación” y “Multiplica Tus Pesos”.
Este análisis lo haremos para los últimos 5 años y los 4 meses del 2021 ya que los fondos no poseen más historia que esa en su gran mayoría.
Estamos muy contentos de poder presentarles dos portafolios que hayan destronado al plazo fijo en pesos, a la inflación y a los bonos soberanos argentinos que, vale la aclaración, han presentado un retorno muy por encima de la inflación en los últimos 10 y 5 años.
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg y al Banco Central.
Tanto el portafolio “Multiplica Tus Pesos” como el “Ganale a la Inflación” tuvieron los primeros puestos en los últimos 5 años con Retorno promedio anuales del 49% y 47% respectivamente en comparación al 41% de los bonos soberanos en pesos.
Ahora veamos el gráfico de largo plazo con los retornos promedio anuales para las 5 opciones recién mostradas. Recordemos que no debemos perdernos en el cortoplacistmo:
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg en base al BCRA y la CAFCI. Valores a abr-2021
Conclusiones
Llegamos a la conclusión que invertir en fondos comunes de inversión nos otorga diversificación, bajos mínimos de inversión y, si estamos invertidos con los profesionales correctos, podemos ganarle a la inflación argentina que promedió el 40% en los últimos 5 años.
La próxima vez que te digan que no se le puede ganar a la inflación en nuestro país, te podés permitir dudar y acordarte de este artículo.
¿Querés invertir en estos portafolios? Nos envías un mensaje y en solo unos simples pasos ya estás protegiendo tus ahorros con los mejores fondos comunes de inversión. Esperamos tus consultas.
