Transformate en un inversor de tus dólares, ponelos a trabajar y mantené o aumentá tu poder de compra
Si estas en este reporte seguramente sos un ahorrista en dólares. Convertite en inversor con las opciones que te vamos a mostrar.
¿Por qué? ¿Sabían que el dólar también pierde poder adquisitivo todos los años?
En general en esta sección del reporte, les hemos mostrado una y otra vez que la inflación americana existe y deteriora nuestro poder de compra. Para cambiar un poco, vamos a mostrarles una serie de distintos activos en dólares en mercado local e internacional.
¿Qué tal si pensamos en una especie de campeonato anual entre distintas alternativas de inversión y buscamos a los campeones? ¿por qué hacemos esto? Ya que cuando uno invierte su dinero, busca que sea en activos de calidad. Además, no podemos dejar de resaltar la importancia de la inversión a largo plazo y, por eso, vamos a mostrar los últimos diez años de retornos anuales.
Primero vamos a presentarte a los competidores (los distintos activos de nuestra comparación).
- Los bonos argentinos en dólares medidos a través del índice del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC).
- Los bonos de mercados emergentes en dólares: se trata de la deuda emitida en moneda norteamericana emitida por gobiernos de mercados emergentes. El ETF de referencia es el EMB y los 3 principales países en los que invierte son: México (5%), Indonesia (4,8%) y Arabia Saudita (4,5%). Les queremos recordar que podrán encontrar mucha más información sobre todas sus características en nuestros cursos de CDF Academy “En qué invierte un inversor internacional” que estaremos lanzando en muy breve tiempo.
- Los retorno del plazo fijo en dólares en el sistema financiero Argentino.
- La inflación de Estados Unidos: nuestro principal enemigo, el mayor contendiente de nuestros ahorros)
Podemos graficarlo de esta manera:
Rendir por debajo de la inflación americana es igual a irse al descenso.
El objetivo final de este juego, es observar qué activos pudieron ganarle a la inflación norteamericana y, de esta manera, aumentar nuestro poder de compra en el tiempo. Por las dudas, aclaramos que todos los retornos mostrados se encuentran expresados en dólares. ¿Los vemos?
Retornos anuales y promedio anual para los últimos 10 años de bonos argentinos, bonos de mercados emergentes, plazo fijo argentino e inflación estadounidense
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg.
- Además, las condiciones macroeconómicas actuales estarían marcando un posible ciclo beneficioso para los países exportadores de commodities y los emergentes se encuentran en este grupo.
Definitivamente la canasta de bonos emergentes ha sido extremadamente competitiva y juega en la liga global de activos. Mercados emergentes juega el campeonato mundial de clubes casi todos los años.
Opciones de inversión en dólares en Argentina
Seguramente ya estén convencidos que los mercado emergentes son un lugar para invertir su dinero y ganar todos los años poder de compra con nuestros ahorros. La gran pregunta es: ¿Podemos desde Central de Fondos mostrarles alternativas para invertir en este tipo de activo? ¿cómo invertimos en mercados emergentes desde la industria de fondos local?
Tenemos un portafolio preparado que cuenta con 3 fondos comunes de inversión llamado “Renta Sin Fronteras”, que ya cuenta con 5 años de trayectoria con muy buena performance.
¿Qué les parece si lo sumamos en la liga de activos que les presentamos, para ver cómo compite?
Lo primero que queremos saber es si la gana a la inflación americana y compite en liga superior de nuestras preferencias. Queremos saber si ha aumentado nuestro poder de compra en el tiempo:
Fuente: Elaboración propia en base a Bloomberg.
Hagamos una aclaración antes de sacar conclusiones: los fondos comunes de inversión del “Renta sin Fronteras”, invierten en bonos soberanos y corporativos de Latinoamérica y no del conjunto de emergentes completo (que incluiría una parte de Europa y Asia). Por este motivo, es que habrá diferencias en los retornos que se muestran.
El portafolio Renta Sin Fronteras, ha rendido un 6,1% promedio anual en los últimos 5 años acercándose mucho al 7,2% presentado por los bonos emergentes y con una variación de capital muchísimo menor que la de los bonos argentinos. Por eso les proponemos este portafolio: excelentes retornos con variaciones de capital más que aceptables.
Para más información de cómo invertir en este portafolio, pueden contactarse con un asesor aquí.
2 fondos conservadores para invertir tus dólares
Perfil del inversor: conservador que busca mantener el poder adquisitivo en el tiempo sin grandes oscilaciones en su capital.
La inflación de Estados Unidos del 2020 fue del 1,4% por lo que este inversor buscará aquellos fondos conservadores que, al menos, hayan tenido una performance igual o superior a ese número. En este artículo te compartimos 2 fondos que cumplen con esas características.
Fondo 1: Schroders Income
Retorno 2020: 2,1% vs 1,4% de la inflación estadounidense
¿En qué activos financieros invierte el fondo?
En títulos soberanos y corporativos de alta calidad crediticia en dólares fuera de Argentina y su principal objetivo es la preservación del capital del inversor. Los principales países en los que invierte son Brasil y Chile.
Fondo 2: Galileo Income
Retorno 2020: 2,7% vs 1,4% de la inflación estadounidense
¿En qué activos financieros invierte el fondo?
Muy similar al Schroders Income, este fondo común de inversión invierte en activos que prioricen la preservación de capital y con alta calidad crediticia.
El equipo de administración del Galileo Income, nos ha compartido su posicionamiento por países:
Fuente: Galileo
Este fondo se ha fundado a mediados del 2017 y desde entonces tuvo un retorno promedio anual de 2,46% ganándole constantemente a la inflación de Estados Unidos.
